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離岸公司為什么選擇在香港進(jìn)行上市呢？

發(fā)表于：[2018-03-02] 來源：浦東注冊公司

越來越多的企業(yè)選擇在香港上市，主板公司多數(shù)選擇以百慕大為注冊地，因其稅務(wù)優(yōu)惠相對地較高。但長期以來，由于BVI公司信息保密，財務(wù)稅收信息不透明，曾經(jīng)使得BVI公司不被包括香港在內(nèi)的證券交易所認(rèn)可的上市公司注冊地。隨著香港交易及結(jié)算所決定，已在2009年將英屬維爾京（BVI）納入為香港聯(lián)交所上市規(guī)則第十九章所指的可接受的司法管轄區(qū)名單中，也就是BVI公司可在香港聯(lián)合交易所上市。從事跨國業(yè)務(wù)的企業(yè)通過在英屬維爾京群島（BVI）、開曼群島等稅務(wù)中立的司法管轄區(qū)注冊成立、管理和掌控其控股公司在香港上市會得到較大優(yōu)勢，因為該等控股公司的投資者也會享有類似的優(yōu)勢。

　　越來越多的企業(yè)選擇在香港上市，主板公司多數(shù)選擇以百慕大為注冊地，因其稅務(wù)優(yōu)惠相對地較高；而創(chuàng)業(yè)板上市的公司，則會采用開曼群島作為注冊地，因為其好處在于無須為其招股書作登記，亦無需公開招股，令公司于某情況下（如私人配售股份時），可更快地完成所需程序，減低成本。

　　而BVI公司也因以其優(yōu)良的公司特性，更是被眾多的國際投資者所青睞。但長期以來，由于BVI公司信息保密，財務(wù)稅收信息不透明，曾經(jīng)使得BVI公司不被包括香港在內(nèi)的證券交易所認(rèn)可的上市公司注冊地。不過，隨著香港交易及結(jié)算所決定，已在2009年將英屬維爾京（BVI）納入為香港聯(lián)交所上市規(guī)則第十九章所指的可接受的司法管轄區(qū)名單中，也就是BVI公司可在香港聯(lián)合交易所上市。

　　為什么選擇離岸公司進(jìn)行IPO呢？

　　首次公開募股（簡稱IPO）是指一家企業(yè)或公司（股份有限公司）第一次將它的股份向公眾出售（首次公開發(fā)行，指股份公司首次向社會公眾公開招股的發(fā)行方式）。通常上市公司的股份是根據(jù)相應(yīng)證監(jiān)會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經(jīng)紀(jì)商或做市商進(jìn)行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統(tǒng)掛牌交易。有限責(zé)任公司在申請IPO之前，應(yīng)先變更為股份有限公司。

　　目前，從事跨國業(yè)務(wù)的企業(yè)通過在英屬維爾京群島（BVI）、開曼群島等稅務(wù)中立的司法管轄區(qū)注冊成立、管理和掌控其控股公司在香港上市會得到較大優(yōu)勢，因為該等控股公司的投資者也會享有類似的優(yōu)勢。以下是離岸公司吸引企業(yè)或投資者所青睞的部分優(yōu)勢：

　?。?）以英國法律作為基礎(chǔ)，全球各地投資者都熟悉英國法律，且以英國普通法原則作為基礎(chǔ)的法院制度非常成熟。

　　（2）無須繳交股息、利息和專利費的預(yù)扣稅。

　　（3）無須繳交企業(yè)稅、資本收益稅及資本轉(zhuǎn)移稅。

　?。?）離岸司法管轄區(qū)的政治局勢穩(wěn)定，資本來自全球各地。

　?。?）離岸公司的章程文件（組織章程大綱及章程細(xì)則）大致符合標(biāo)準(zhǔn)形式，但也可以適應(yīng)相關(guān)上市規(guī)則特定規(guī)定而調(diào)整，靈活性較好。

　　便于遷冊：公司可以在無須經(jīng)法院批準(zhǔn)的情況下，遷冊到英屬維爾京群島（BVI）、開曼群島，或從英屬維爾京群島、開曼群島遷冊到其他地區(qū)。相關(guān)法律確認(rèn)，該等公司會于新的司法管轄區(qū)存續(xù)（其中資產(chǎn)和負(fù)債保持不變）。若不想加入新控股公司，這可以作為有用的首次公開招股的前期重組工具。

　　方便分派：像BVI、開曼群島等公司能夠從多種來源作出分派，而不只限于從可供分派儲備作出分派。相對其他有意維持穩(wěn)定股息政策的公司，包括需要錄得合資格利潤并且符合額外資本維持要求以期作出分派的香港公眾公司而言，這不失為一項優(yōu)勢。

　　均為獲批準(zhǔn)的司法管轄區(qū)：BVI、開曼群島等注冊地都已獲香港聯(lián)交所正式批準(zhǔn)為可供接納的注冊成立司法管轄區(qū)。鑒于香港聯(lián)交所需要信賴該等海外司法管轄區(qū)的股東保障的程度至少達(dá)到香港公司的同等程度，所以審查的事宜還包括股東保障條文。而且香港聯(lián)交所已確認(rèn)，BVI目前能夠遵照香港交易所指引信GL 12 – 09所載的相同簡化程序，并且無須按照證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會和香港聯(lián)交所于2007年3月7日聯(lián)合頒布的《有關(guān)海外公司上市的聯(lián)合政策聲明》完成詳細(xì)的逐項比較。

　　其他港交所正式批準(zhǔn)可作為香港上市注冊地的離岸司法轄區(qū)有：

　　澤西島：于2009年與BVI同時獲批。澤西島與其他加勒比離岸地不同，澤西島挨著英國，歷史上英國關(guān)系很近，因此很多英國公司會選在澤西島注冊。2011年全球最大宗上市事件——嘉能可國際，即同時在倫敦交易所和香港交易所上市。

　　耿西島：于2011年獲批，屬于比較晚獲批的離岸地。在香港還不是特別盛行，但在英國的另類投資市場耿西島已經(jīng)是最受歡迎的離岸司法管轄區(qū)。

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